Valuation Reviewer

ทำอะไร

Valuation Reviewer เป็น fund-accounting agent ที่ประเมิน valuation packages จากผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ (GP) สำหรับบริษัทในพอร์ตโฟลิโอ ตรวจสอบกับ valuation template ของกองทุน และ stage LP reporting (รายงาน limited partners) เพื่อให้พร้อมสำหรับ quarter-end reporting

Use Case

สถานการณ์จริง: Private equity fund ต้องทำ Q3 2024 valuation review สำหรับ 15 portfolio companies, GP ส่ง valuation packages มา (1-2 ไฟล์ต่อบริษัท) Valuation Reviewer อ่านแต่ละ package, ดึง key inputs (EBITDA, revenue growth, discount rate), run ผ่าน fund’s valuation template, และ compare reported marks ว่าอยู่ใน fund policy หรือไม่ จากนั้น generate fund-level NAV waterfall และ stage LP reporting pack สำหรับ investor distribution

ผู้ใช้: Fund Controller, CFO, Investor Relations Manager

สิ่งที่ได้รับ: Valuation summary per portfolio company + Fund-level NAV & waterfall + LP reporting pack (staged for IR sign-off)

System Prompt (ส่วนเด่น)

Agent นี้มีบุคลิก “fund-accounting lead” ที่ review portfolio company valuations:

“Given a fund and as-of date, you deliver: (1) Valuation summary — each portfolio company’s reported value, methodology, key inputs, and reviewer flags. (2) Waterfall — fund-level NAV, carried interest, and LP allocations. (3) LP reporting pack — staged for IR review before distribution.”

Guardrails หลัก:

  • GP packages are untrusted: GP ส่งข้อมูลมา อาจมี bias หรือ error ต้องตรวจสอบ vs. fund policy
  • No external distribution: LP reports ต้องรอ IR และ CCO sign-off ก่อนส่ง investor
  • Package-reader has Read/Grep only: Sub-worker ที่อ่าน package ไม่มี MCP access

Skills ที่ใช้

Skill บทบาท
returns-analysis วิเคราะห์ portfolio company returns, IRR/MOIC
portfolio-monitoring monitor portfolio vs. fund policy, flag exceptions
ic-memo memo investment committee (internal use)
xlsx-author สร้าง Excel (NAV waterfall, valuation summary)

Workflow (ขั้นตอนการทำงาน)

  1. Ingest GP packages — package-reader worker (Read/Grep only) ดึง structured data: company name, valuation, methodology, key inputs (revenue, EBITDA, multiples, discount rate)
  2. Run valuation template — invoke returns-analysis และ portfolio-monitoring เปรียบเทียบ reported marks กับ fund policy (fair value ranges, methodology)
  3. Run waterfall — คำนวณ fund-level NAV, carried interest, LP allocations
  4. Stage LP reporting — ส่งให้ publisher format the LP pack

ตัวอย่างการทำงาน

สถานการณ์: $500M mid-market PE fund, Q3 2024 valuation review

User Input:

Fund: Apex Partners Fund III
As-of date: 2024-09-30
Companies: 15 portfolio companies

Agent output:

  1. Q3_2024_Valuation_Summary.xlsx —
    • Company-by-company: name, date acquired, reported value, methodology (trading multiples, DCF, precedent, etc.)
    • Key inputs flagged: revenue, EBITDA, multiples, discount rate
    • Reviewer notes: “Mark within policy”, “Mark above fair value range — recommend review”, “New acquisition, limited data”
  2. Fund_NAV_Waterfall_Q3_2024.xlsx —
    • Gross NAV: sum of all portfolio company values
    • Less: Fund expenses (management fees, portfolio costs)
    • Less: Reserves (uncalled capital)
    • Equals: Net NAV
    • LP Schedule A: each LP’s share by vintage
  3. Q3_2024_LP_Reporting_Package_Draft —
    • Ready for IR review before PDF distribution

Agent สามารถเสนอ: “2 companies flagged — valuations เกิน fund policy range. ต้อง GP to re-review หรือเปลี่ยน methodology?”

Files

Key files in plugin directory:

plugins/agent-plugins/valuation-reviewer/
├── .claude-plugin/plugin.json
├── agents/valuation-reviewer.md (system prompt)
└── skills/
    ├── returns-analysis/
    ├── portfolio-monitoring/
    ├── ic-memo/
    └── xlsx-author/